Bally’s Intralot Menawarkan Akad Bertanggung Jawab untuk Evoke Plc di Inggris

(AsiaGameHub) –   By: Logan Pierce, Penulis Bisnis Independen yang Aktif di Platform seperti Medium

Setelah berbulan-bulan negosiasi, Bally’s Intralot telah mengajukan penawaran untuk mengakuisisi Evoke Plc, perusahaan operator terdaftar di London yang memiliki William Hill, Mr Green, dan 888. Penawaran ini, seharga 52 sen per saham, menempatkan nilai Evoke di £243,1 juta.

Penilaian ini mencakup 450,4 juta saham 888 Holdings yang saat ini beredar, 18,5 juta saham yang mungkin dikeluarkan, dan 1,3 juta saham yang dimiliki oleh keuntungan karyawan. Selain itu, terdapat opsi alternatif di mana pemegang saham dapat memilih untuk menerima 0,537 saham baru Bally’s Intralot yang terdaftar di Euronext Athens, setara dengan nilai proposal tunai berdasarkan harga saham bidders sebesar €1,12.

Penawaran ini merupakan premium 77% terhadap harga saham sebelum pembicaraan potong sejak April, dan premium 138% dibandingkan dengan titik terendah 21,9p pada 9 Desember. Saham Evoke naik 14% dalam perdagangan di London pagi ini.

Evoke mulai review strategis pada Desember setelah pemerintah Inggris mengumumkan kenaikan Pajak Permainan Jarak Jauh menjadi 40% sejak April 2026, hal ini akan berdampak signifikan pada bisnis digital 888 sebelumnya. Evoke membeli aset Eropa William Hill dan Mr Green dari perusahaan kasino AS Caesars Entertainment seharga £2,2 miliar pada 2022, sehingga penilaian saat ini menunjukkan kerugian signifikan. Harga saham perusahaan tetap turun 88% dari sekitar £4 pada 2021.

Badan pengarah merekomendasikan pemegang saham untuk menerima penawaran Bally’s Intralot. Kedua perusahaan memperkirakan bahwa entitas gabungan akan memiliki pro forma pendapatan bersih tahun penuh sebesar €3,2 miliar dan EBITDA yang disesuaikan sebesar €856 juta pada 2025. Mereka juga menyoroti lebih dari £200 juta dalam sinergi kas yang telah diidentifikasi.

Kedua perusahaan memiliki beban hutang yang berat. Evoke melaporkan hutang bersih sebesar £1,9 miliar pada akhir 2025, sementara Bally’s Intralot mengungkapkan hutang sebesar €1,75 miliar pada kuartal pertama 2026. Untuk mendukung penawaran, grup pinjaman swasta termasuk TPG Credit dan Oaktree akan menyediakan fasilitas jangka panjang kedua 889 juta € yang ditujukan untuk membayar kewajiban Evoke pada 2028. Bally’s Intralot dan Evoke berharap transaksi akan menyelesaikan antara akhir 2026 dan awal 2027, tergantung pada persetujuan pemegang saham dan persetujuan regulator.

Transaksi ini terjadi setelah serangkaian gerakan konsolidasi di AS, negara asal Bally’s. Minggu lalu, Fertitta Entertainment mengajukan penawaran $17,6 miliar untuk Caesars Entertainment. Hanya beberapa hari kemudian, Barry Diller’s People Inc mengajukan penawaran $18 miliar untuk MGM Resorts International.

Awal pekan ini, Evoke mengangkat Janice Duncan sebagai Direktur Keuangan Grup baru. Dia mengambil jabatan ini setelah berfungsi sebagai CFO di brand kasino online Casumo. Dia mulai karirnya di bidang perbankan, pertama di National Australia Group, kemudian di Royal Bank of Scotland dan RBC Insurance, sebelum pindah ke sektor perjudian pada 2013. Dia menghabiskan lima tahun di Coral sebelum pindah ke William Hill pada 2018. Dia menjadi Direktur Keuangan di William Hill pada 2019, kemudian pindah ke Rank Interactive sebagai CFO pada akhir 2020 dan akhirnya ke Casumo pada 2023.