BEIJING, 4 September 2023 – Fang Holdings Limited (OTC: SFUNY) (“Fang” atau “Perusahaan”), portal internet real estat terkemuka di Cina dalam hal jumlah halaman yang dilihat dan pengunjung situs webnya, hari ini mengumumkan bahwa dewan direksinya (“Dewan”) telah menerima surat proposal awal non-mengikat (“Surat Proposal”), bertanggal 4 September 2023, dari Bapak Jiangong Dai (“Bapak Dai” atau “Pembeli Pengajuan”), yang mengusulkan untuk mengakuisisi semua saham biasa Kelas A (“Saham Kelas A”) dan saham biasa Kelas B (“Saham Kelas B”) (secara kolektif, “Saham”) dari Perusahaan, termasuk Saham Kelas A yang diwakili oleh American depositary shares (“ADS”, setiap saham biasa Kelas A mewakili sepuluh ADS), yang saat ini tidak dimiliki oleh Pembeli Pengajuan dalam transaksi “going-private” dengan harga pembelian yang diusulkan sebesar US$0,619 per Saham Kelas A atau US$6,19 per ADS secara tunai.
Menurut Surat Proposal, harga US$6,19 per ADS mewakili premium sekitar 210% dari harga penutupan ADS pada 1 September 2023 dan premium sekitar 25% dari harga penutupan rata-rata tertimbang volume ADS selama 30 hari perdagangan sebelum tanggal NYSE menangguhkan perdagangan ADS perusahaan.
Menurut Surat Proposal, Pembeli Pengajuan bermaksud untuk membiayai akuisisi yang diusulkan dengan kas yang ada. Salinan Surat Proposal dilampirkan sebagai Lampiran A.
Dewan bermaksud untuk membentuk komite khusus yang terdiri dari direktur independen dan tidak memiliki kepentingan untuk mempertimbangkan transaksi yang diusulkan dan memberikan rekomendasi kepada Dewan. Dewan mengharapkan bahwa komite khusus akan mempekerjakan penasihat hukum dan keuangan independen untuk membantu dalam meninjau transaksi yang diusulkan.
Dewan memperingatkan para pemegang saham Perusahaan dan pihak lain yang mempertimbangkan perdagangan efek Perusahaan bahwa Dewan baru saja menerima Surat Proposal dan belum memiliki kesempatan untuk meninjau dan mengevaluasi proposal atau membuat keputusan apa pun sehubungan dengan tanggapan Perusahaan terhadap proposal tersebut. Tidak ada jaminan bahwa tawaran pasti akan dibuat, perjanjian akan ditandatangani atau transaksi ini atau transaksi lainnya akan disetujui atau diselesaikan. Perusahaan tidak berkewajiban untuk memberikan pembaruan apa pun sehubungan dengan transaksi ini atau transaksi lainnya, kecuali sebagaimana diwajibkan oleh hukum yang berlaku.
Tentang Fang
Fang mengoperasikan portal internet real estat terkemuka di Cina dalam hal jumlah halaman yang dilihat dan pengunjung situs webnya. Melalui situs webnya, Fang terutama menyediakan pemasaran, daftar, lead generation dan layanan keuangan untuk sektor real estat dan furnitur serta perbaikan rumah Cina yang berkembang pesat. Situs webnya yang ramah pengguna mendukung komunitas dan jaringan pengguna aktif yang mencari informasi dan layanan bernilai tambah untuk sektor real estat dan furnitur serta perbaikan rumah di Cina. Fang saat ini memelihara sekitar 70 kantor untuk fokus pada kebutuhan pasar lokal dan situs web serta databasenya berisi konten terkait real estat yang mencakup 658 kota di Cina. Untuk informasi lebih lanjut tentang Fang, kunjungi http://ir.fang.com.
Safe Harbor Statements
Rilis pers ini berisi pernyataan ke depan dalam pengertian Bagian 27A dari Undang-Undang Sekuritas 1933, sebagaimana diubah, dan Bagian 21E dari Undang-Undang Bursa Efek 1934, sebagaimana diubah. Pernyataan ke depan semacam itu dibuat berdasarkan “perlindungan pelabuhan aman” dari Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta AS 1995. Semua pernyataan selain pernyataan fakta historis dalam pengumuman ini adalah pernyataan ke depan. Pernyataan ke depan melibatkan risiko dan ketidakpastian intrinsik. Kami memperingatkan Anda bahwa sejumlah faktor penting dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari yang terkandung dalam setiap pernyataan ke depan. Tidak ada jaminan bahwa Perusahaan akan membuat tawaran pasti kepada CIH, bahwa perjanjian definitif yang berkaitan dengan proposal Perusahaan akan dibuat antara Perusahaan dan CIH, atau bahwa transaksi berdasarkan proposal Perusahaan atau transaksi serupa lainnya akan disetujui atau diselesaikan.
Lampiran A
4 September 2023
Dewan Direksi (”Dewan”)
Fang Holdings Limited
Tower A, No. 20 Guogongzhuang Middle Street
Fengtai District, Beijing 100070
Republik Rakyat Cina
Para Anggota Dewan yang Terhormat:
Saya, Jiangong Dai, Ketua Perusahaan, dengan senang hati mengajukan proposal awal non-mengikat ini untuk mengakuisisi semua saham biasa Kelas A (“Saham Kelas A”) dan saham biasa Kelas B (“Saham Kelas B”, bersama dengan Saham Kelas A, “Saham”) yang beredar dari Fang Holdings Limited (”Perusahaan”), termasuk Saham Kelas A yang diwakili oleh American depositary shares (“ADS”, setiap saham biasa Kelas A mewakili sepuluh ADS), yang saat ini tidak dimiliki oleh saya dalam transaksi going-private dengan harga pembelian sebesar US$0,619 per Saham Kelas A atau US$6,19 per ADS.
Harga pembelian yang diusulkan mewakili premium sekitar 210% dari harga penutupan ADS pada 1 September 2023, hari perdagangan terakhir sebelum tanggal ini dan premium sekitar 25% dari harga penutupan rata-rata tertimbang volume ADS selama 30 hari perdagangan terakhir sebelum tanggal NYSE menangguhkan perdagangan ADS perusahaan.
Saya setuju bahwa dewan direksi Perusahaan harus menunjuk komite khusus yang terdiri dari direktur independen dan tidak memiliki kepentingan untuk mempertimbangkan transaksi yang saya usulkan dan memberikan rekomendasi kepada Dewan. Saya juga setuju bahwa komite khusus akan mempekerjakan penasihat hukum dan keuangan independennya sendiri untuk membantu meninjau transaksi yang kami usulkan. Saya tidak akan melanjutkan transaksi kecuali disetujui oleh komite khusus tersebut.
Saat ini saya bermaksud agar setelah penyelesaian transaksi yang diusulkan, bisnis Perusahaan akan terus dijalankan dengan cara yang secara umum konsisten dengan operasi saat ini.
Mengingat pengetahuan saya tentang Perusahaan, saya berada dalam posisi untuk menyelesaikan transaksi dengan cepat dan segera memulai diskusi mengenai perjanjian merger dengan komite khusus dan penasihatnya yang menyediakan akuisisi Saham yang tersisa. Saya mengharapkan bahwa perjanjian merger akan menyediakan pernyataan, jaminan, perjanjian dan kondisi yang khas, lazim dan sesuai untuk transaksi semacam ini. Saya bermaksud untuk mendanai transaksi yang diusulkan dengan kas yang ada. Dengan demikian, proposal ini tidak akan tunduk pada ketidakpastian atau penundaan apa pun sehubungan dengan pembiayaan utang, dan transaksi yang diusulkan tidak akan tunduk pada kondisi pembiayaan.
Karena kewajiban saya berdasarkan undang-undang sekuritas, saya bermaksud untuk segera mengajukan amandemen Jadwal 13D kepada Securities and Exchange Commission untuk mengungkapkan proposal ini.
Namun, saya yakin Anda akan setuju dengan saya bahwa kepentingan kita semua adalah memastikan kita melanjutkan dengan cara yang sepenuhnya rahasia, kecuali diwajibkan oleh hukum, sampai kita menandatangani perjanjian merger definitif yang berkaitan dengan transaksi yang diusulkan atau mengakhiri diskusi kita.
Surat ini hanya merupakan indikasi awal minat saya dan tidak merupakan komitmen mengikat apa pun sehubungan dengan transaksi yang diusulkan dalam surat ini atau transaksi lainnya. Tidak ada perjanjian, pengaturan atau pemahaman antara saya dan Perusahaan yang berkaitan dengan transaksi yang diusulkan akan dibuat sampai dokumentasi definitif telah ditandatangani dan diserahkan oleh saya dan Perusahaan serta semua pihak lainnya yang sesuai.
Saya percaya bahwa proposal saya mewakili peluang yang menarik bagi para pemegang saham Perusahaan untuk menerima premium yang signifikan dari harga ADS saat ini dan baru-baru ini. Saya menyambut kesempatan untuk bertemu dengan komite khusus dan/atau penasihatnya untuk membahas proposal saya.
Jika Anda memiliki pertanyaan mengenai proposal ini, jangan ragu untuk menghubungi saya. Saya menantikan kabar darimu.
[halaman tanda tangan menyusul]
Hormat Saya,
/s/ Jiangong Dai
Nama: Jiangong Dai
KONTAK: Untuk pertanyaan investor dan media, silakan hubungi: Fang Investor Relations Email: ir@fang.com
