Selama tiga minggu terakhir, jaksa penuntut dalam persidangan Sam Bankman-Fried telah memanggil serangkaian saksi dan menampilkan puluhan bukti untuk membuktikan bahwa pendiri bursa valas kripto yang gagal FTX sengaja mengambil uang pelanggan dan berbohong tentang hal itu secara publik. Bankman-Fried dituduh melakukan tujuh tindakan, termasuk penipuan melalui kabel dan konspirasi untuk mencuci uang. Selama persidangan, tiga rekannya yang paling dekat memberikan kesaksian yang menyakitkan melawannya, menyerang karakternya dan menuduhnya memerintahkan mereka untuk melakukan kejahatan.
Persidangan mendekati paruh waktu dan pengadilan akan beristirahat selama enam hari penuh, saat itulah tim pembelaan Bankman-Fried diharapkan akan mempresentasikan kasus mereka mulai 26 Oktober. Banyak media telah mengkritik strategi mereka hingga saat ini, dan ahli hukum yang dikutip TIME mengatakan tim Bankman-Fried menghadapi pertempuran curam. Berikut adalah beberapa bukti paling merugikan yang disajikan jaksa penuntut, dan bagaimana pengacara Bankman-Fried mungkin mendekati pembelaan mereka ke depan.
Kredibilitas Caroline Ellison
Kendala utama pertama yang harus diatasi pertahanan adalah kesaksian Caroline Ellison, mantan CEO Alameda Research. Perusahaan perdagangan kripto yang sebagian besar dimiliki oleh Bankman-Fried ini mempertaruhkan miliaran dolar pada berbagai bagian ekosistem kripto menggunakan uang pelanggan FTX. Ellison juga mantan pacar Bankman-Fried, dan kedekatan mereka telah membuatnya bagian penting dari narasi pertahanan dan penuntutan.
Pengacara Bankman-Fried dalam pembukaan mereka mencoba menyalahkan Ellison atas keruntuhan perusahaan, dengan mengklaim bahwa Bankman-Fried bergantung padanya, dan bahwa dia membuat keputusan keuangan buruk. Sebaliknya, penuntutan menggambarkan Ellison sebagai rekan yang mau dan mengetahui melakukan kejahatan keuangan atas perintah Bankman-Fried.
Pada 10 Oktober, Ellison naik ke saksi sebagai saksi kerjasama. (Dia telah mengakui bersalah atas penipuan dan konspirasi.) Selama tiga hari di sidang, dia secara tegas menyalahkan Bankman-Fried atas pinjaman miliaran dolar Alamada dari dana pelanggan FTX, dan menjelaskan bukti yang tampaknya menunjukkan bahwa baik dia maupun Bankman-Fried mengetahui situasi ini dan khawatir tentang hal itu selama berbulan-bulan sebelum runtuhnya perusahaan.
“[Bankman-Fried] mengatakan bahwa FTX akan menjadi sumber modal yang baik, dan dia mengatur sistem yang memungkinkan Alameda meminjam dari FTX,” kata Ellison di sidang.
Untuk menunjukkan pengetahuan Bankman-Fried tentang pinjaman dana pelanggan dan potensi risikonya, Ellison menyajikan beberapa lembar kalkulasi yang dia buat sepanjang 2021 dan 2022, yang menunjukkan utang besar Alameda kepada pelanggan FTX. Ellison menulis di salah satu lembar kalkulasi bahwa keruntuhan kripto akan melumpuhkan Alameda, mengingat situasi keuangan mereka yang sudah goyah. Bankman-Fried membalas dalam komentar: “yup & could also get worse.”
Dalam pembukaan mereka, pengacara pembelaan Bankman-Fried mengklaim bahwa dia terpisahkan dari tindakan Ellison. Namun Ellison mampu menunjukkan melalui percakapan teks bahwa dia mencari persetujuan dan bimbingan Bankman-Fried untuk keputusan-keputusan besar.
Pengacara pembelaan juga menyarankan dalam silang tanya mereka terhadap Ellison bahwa dia telah dilatih oleh jaksa penuntut, dan ceritanya memiliki ketidakkonsistenan. Namun versi peristiwa yang diceritakan Ellison di sidang sebagian besar sejalan dengan narasi yang dia ceritakan kepada karyawan Alameda di tengah keruntuhan perusahaan pada November lalu, yang sebelum jaksa penuntut terlibat. (Beberapa potongan rekaman pertemuan itu dipublikasikan sebagai bagian dari bukti penuntutan.)
“Dia terlihat sebagai saksi yang kredibel,” kata Ari Redbord, kepala hukum dan pemerintahan di TRM Labs, startup regulasi kripto dan mantan jaksa penuntut, yang telah mengikuti kasus ini dengan cermat. “Saya pikir ada bukti pendukung yang baik: Lembar kalkulasi sangat kuat.”
Redbord juga percaya bahwa juri mungkin memperhatikan kontrast antara bahasa pembukaan agresif pertahanan terhadap Ellison dan silang tanya mereka yang lebih tenang. “Anda memiliki pengacara pembelaan yang berjanji bahwa Anda akan mendengar bagaimana Caroline Ellison, CEO Alameda, pada dasarnya bertanggung jawab atas banyak hal yang terjadi di sini. Dan kemudian tidak sama sekali memasukkan bukti itu adalah kegagalan besar,” kata Redbord. “Salah satu dosa kardinal dalam pekerjaan pengadilan adalah Anda tidak pernah ingin menjanjikan sesuatu dalam pembukaan yang tidak Anda sampaikan dalam jalannya persidangan.”
Pernyataan yang bertentangan
Pengacara Bankman-Fried juga mengatakan mereka akan membuktikan bahwa dia bertindak dengan itikad baik, dan “secara wajar” meyakini bahwa dia bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan dan investor. Penuntut mencoba menggagalkan ini dengan menunjukkan bagaimana Bankman-Fried tampaknya terlibat dalam praktik bisnis yang menyesatkan dan membuat pernyataan publik yang berbeda dengan tindakannya secara pribadi.
Misalnya, Ellison mengatakan bahwa Bankman-Fried memerintahkannya untuk menghasilkan neraca palsu untuk kreditur yang menyembunyikan utang Alameda. Nishad Singh, kepala teknik FTX, mengatakan bahwa Bankman-Fried menyuruhnya untuk membatalkan transaksi untuk membuat pendapatan FTX terlihat lebih besar.
Bankman-Fried meng-tweet pada 31 Juli 2019 bahwa rekening kripto Alameda di FTX “hanya seperti yang lainnya.” Tapi rekan pendiri FTX Gary Wang memberi kesaksian bahwa pada hari itu juga, Bankman-Fried telah memerintahkannya untuk membuat Alameda satu-satunya akun di FTX yang dapat memiliki saldo negatif, yaitu meminjam dari pelanggan lain.
Dan pada 7 November 2022, saat FTX runtuh, Bankman-Fried meng-tweet “FTX memiliki cukup untuk menutupi seluruh kepemilikan klien.” Tapi hari itu dia mengirim teks ke Ellison dan lainnya yang mengakui kekurangan $8,1 miliar dana pelanggan.
Mengkreditkan saksi-saksi
Tapi kasus ini masih jauh dari selesai. Bankman-Fried tidak bersalah sampai terbukti bersalah, dan juri harus sebulat suara memilih untuk menghukumnya. Pendekatan pertahanan dalam silang tanya memberikan petunjuk tentang beberapa strategi yang mungkin mereka ambil minggu depan, menunjukkan mereka kemungkinan besar akan mencoba mengurangi kredibilitas tiga saksi kunci, dan menyiratkan bahwa mereka dilatih oleh pemerintah.
Selama silang tanya mereka terhadap Wang dan Singh, contohnya, pengacara Bankman-Fried mencoba menunjukkan bagaimana cerita dua eksekutif FTX ini berubah selama berbulan-bulan pertemuan dengan jaksa penuntut. Setiap ketidakkonsistenan yang mereka peroleh dapat digunakan sebagai loncatan untuk meragukan seluruh narasi pasangan tersebut, kata Tim Howard, mitra di kantor hukum Freshfields dan mantan jaksa federal. “Selama mereka menempatkan dasar pertanyaan bias, mereka kemudian dapat memukul mereka keras untuk argumen penutup,” katanya. “Mereka hanya ingin memastikan catatan ada.”
Sebenarnya, Howard mengatakan bahwa mungkin ada alasan strategis pengacara pembelaan memilih untuk tidak mengambil pendekatan terlalu agresif saat memeriksa saksi silang tanya. “Terkadang ada risiko bahwa jika Anda terlalu keras, terutama melawan, misalnya, Caroline Ellison, itu mungkin memicu simpati juri,” katanya.
Meskipun pengacara Bankman-Fried sebagian besar menahan diri dari menyerang Ellison, mereka menyerang keras Singh, dalam upaya untuk meragukan gambaran dirinya sebagai jenis kompas moral perusahaan. Singh memberi kesaksian bahwa setelah mengetahui bahwa Alameda mengambil uang pelanggan FTX, dia mendesak Bankman-Fried untuk menghentikan praktik tersebut.
